传统市场回暖，新兴领域发力——2023年中国铝消费基本特点分析

2023年，在宏观经济和产业利好政策支持下，国内铝消费整体规模呈扩张态势，建筑结构、耐用消费等传统市场回暖叠加“新三样”代表的新兴领域持续发力，完全弥补了铝材出口下降产生的缺口，国内市场整体需求表现高于预期。安泰科测算，2023年全口径国内铝消费量达到4786万吨，创历史新高，比2022年增长7.6%，增速提升6.3个百分点。

安泰科认为，2023年中国铝消费呈现以下特点：

消费增速反弹并不改变铝消费增长趋缓的长期趋势

中国作为全球最大的铝消费国，在宏观经济步入“新常态”背景下，消费增长动能在不断减弱。作为衡量内循环市场消费景气的重要指标，全口径国内铝消费量增速呈震荡向下态势。2023年的消费增速反弹并未背离铝消费发展规律，2024年增速收窄仍是大概率事件，中国铝消费市场整体缓慢向“峰值平台”趋近。预计2024年全口径国内铝消费量为4867万吨，较2023年增长1.7%。

增长动能转变，由出口转向国内市场

2023年，在海外消费整体低迷及去库压力等因素影响下，中国铝材出口在连续两年创新高后明显回落，全年出口525万吨，较上年下降14.5%，创2010年以来最大降幅。其中，铝板带和铝箔出口降幅均超两位数。综合未锻轧铝及合金出口，2023年出口合计564万吨，在全口径铝消费中占比10.5%，比上年下降2.3个百分点。2023年出口对中国全口径铝消费增速的贡献为负，国内市场成为拉动铝消费的关键力量。

房地产市场回暖，但难以持续

建筑结构作为国内最大的铝消费领域，在经历了2022年的市场低迷后，2023年需求迎来反弹，测算铝消费量达到1560万吨，较上年增长5.4%，但仍未回到2020年和2021年的水平。房地产行业房屋竣工面积与该领域铝消费密切相关，在“保交楼”相关政策的支持下，2023年我国房屋竣工面积达到99831万平方米，增长17%，该指标的快速增长，也与2020年-2021年国内地产行业发展尚好、销售项目较多有关。从逻辑关系判断，竣工面积指标表征约滞后于新开工面积2-3年。因此，受2021年下半年以来新开工面积增速快速下滑以及2022年全面下滑的影响，预计2024年竣工面积增速将被动回落，重现负增长。安泰科预计，2024年国内建筑结构领域铝消费量为1520万吨，降幅2.5%。在国内消费市场的占比逐步下降，2017年、2020年和2023年分别为39.4%、38.1%和32.9%，预计2024年将降至31.5%。

新兴市场拉动作用明显并将持续

新能源汽车、光伏和锂电池领域是近年来被广泛关注的铝消费“新三样”，正处于市场爆发期，对推动铝应用增长作用明显。

新能源乘用车

2023年，中国新能源汽车继续保持产销两旺局面，产量为958.7万辆，增长35.8%。其中，新能源乘用车产量为911.7万辆，占新能源汽车产量的95%。安泰科测算新能源乘用车铝需求量为234万吨，增幅37.4%。2024年新能源汽车将继续保持强劲势头，预测铝消费量达到290万吨，较上年增长24%。

光伏

国家能源局数据显示，2023年国内新增光伏装机216.9GW，增长148%，再创历史新高；累计装机容量达609GW，超越水电成为国内发电行业第二大电源；光伏组件估计出口188GW，增长21.4%；估计全年光伏组件产量达到490GW，比上年增长69.7%。安泰科综合考虑光伏组件边框、分布式电站彩钢屋顶用铝支架、光伏电站用逆变器、铝电缆等用铝情况，估计2023年国内光伏行业铝消费量为313万吨。2024年，国内光伏产能扩张将继续，国内外终端需求增长有着较高的确定性，光伏依然是极具增长潜力的铝应用领域之一。安泰科预计，2024年国内光伏行业铝消费量接近400万吨，增长27.5%。

电池铝箔

近年来，锂电池产业链的快速发展，带动了电池铝箔、铝制电池壳、铝制电池托盘等铝材料的消费增长，电池铝箔成为投资焦点之一。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据，2023年，我国动力和其它电池产量合计为778.1GWh，增长42.5%；销量合计为729.7GWh，其中，动力电池为616.3GWh，增长32.4%，占比84.5%；出口合计152.6GWh，增长124%，其中，动力电池127.4GWh，增长87.1%，占比83.5%。安泰科测算，2023年电池铝箔消费量为37.5万吨，增长25%；其中动力电池箔消费量约为27.4万吨，增长22%。2024年锂电产业将保持缓慢增长，去库压力或将延续。电池铝箔方面，2024年以来压力持续，动力电池箔价格仍在探底，但总体来看，电池铝箔需求仍有望保持增长。安泰科预计，2024年中国电池铝箔需求量将达到44万吨，增长17%。

综上所述，以上“新三样”领域2023年铝消费量为584.5万吨，较2022年净增加192.5万吨，占2023年全口径国内铝消费净增量的60%以上，需求拉动作用明显；预计2024年为该部分消费量增至734万吨，较2023年净增约150万吨，增长26%，大幅超过全口径国内铝消费量增速，持续拉动铝消费增长。

再生铝消费加速增长

近几年，全球铝及相关产业绿色低碳发展水平不断提高，愈来愈多的铝下游终端用户对原材料提出碳足迹要求。加上国内再生铝原料供应量和进口量不断增多，再生铝保级利用开始进入新阶段。2023年，国内再生铝产量950万吨，综合铝合金进出口，再生铝消费量达到989万吨，增长8.6%，增幅比上年增加1.4个百分点；同期，国内原铝消费量为4284万吨，增长4.3%，与之相比，再生铝消费增长更快。2015年、2020年和2023年，再生铝消费量与原铝消费量之比分别为0.18、0.20和0.23，上升趋势明显。安泰科预计，2024年国内再生铝消费量将达到1087万吨，比2023年增长约10%，再生铝消费量达到原铝消费量的1/4以上。

（撰写：王伟东、袁嫄、张琪）